Voorbereiden op uw pensioen betekent het inschatten van het verschil tussen uw toekomstige pensioeninkomsten en uw werkelijke uitgaven, en vervolgens het opzetten van mechanismen om dit verschil te overbruggen. Het Franse systeem bestaat uit een basispensioen, een aanvullend pensioen en, afhankelijk van de situatie, aanvullende spaarregelingen zoals de PER. Het begrijpen van de samenhang tussen deze drie niveaus bepaalt alle volgende beslissingen.
Basispensioen, aanvullend pensioen en PER: drie niveaus om te onderscheiden
Het basispensioen betaalt een uitkering die is berekend op basis van de beste jaarlijkse salarissen en het aantal gevalideerde kwartalen. Het aanvullend pensioen (Agirc-Arrco voor werknemers in de private sector) werkt met punten die gedurende de carrière zijn opgebouwd. Deze twee niveaus zijn verplicht en hangen direct af van de duur van de activiteit.
Het derde niveau, dat optioneel is, is gebaseerd op individuele spaartegoeden. Het Pensioen Spaarplan (PER) stelt u in staat om een kapitaal of een rente op te bouwen met belastingaftrek bij de inleg. De stortingen op een PER zijn aftrekbaar van het belastbaar inkomen tot een jaarlijks plafond, wat het systeem nog voordeliger maakt voor sterk belaste belastingbetalers.
Een veelgemaakte fout is om deze drie niveaus afzonderlijk te beschouwen. Voordat u een spaarproduct afsluit, moet u eerst precies weten wat het geschatte bedrag van de eerste twee niveaus is. Op basis hiervan wordt het aanvullende inkomen berekend dat u zelf moet opbouwen, zoals gedetailleerd op de pensioenpagina van A Vos Finances in zijn gefaseerde aanpak.
Loopbaanoverzicht en simulatie: concrete hulpmiddelen om uw pensioen te schatten
De website Info Retraite centraliseert de verworven rechten bij alle verplichte fondsen, ongeacht het professionele parcours. De online pensioenrekening stelt u in staat om uw loopbaanoverzicht te raadplegen, eventuele anomalieën (ontbrekende kwartalen, niet-gerapporteerde salarissen) op te sporen en een gepersonaliseerde simulatie te starten.
Het controleren van uw loopbaanoverzicht meerdere jaren voor uw vertrek geeft u de tijd om fouten te corrigeren. Periodes van werkloosheid, ziekte of moederschap moeten worden weergegeven als gelijkgestelde kwartalen. Een laat ontdekte omissie bemoeilijkt de regularisatieprocedures.
Simulatie van het pensioenbedrag
De simulatie-tool van de pensioenrekening biedt verschillende scenario’s afhankelijk van de beoogde vertrekleeftijd. Vroeg vertrekken voor de volledige pensioenleeftijd leidt tot een korting, terwijl later vertrekken een toeslag kan opleveren. Het pensioenverschil tussen een vervroegd vertrek en een uitgesteld vertrek kan oplopen tot meerdere procentpunten per jaar, wat een nauwkeurige berekening rechtvaardigt in plaats van een vage schatting.
Deze simulatie biedt de basis om de inspanning voor aanvullende spaartegoeden te dimensioneren. Zonder dit referentiecijfer is elke investeringsstrategie gebaseerd op leegte.
Pensioen spaarstrategie: het risico aanpassen aan de beleggingshorizon
Het leidende principe is eenvoudig: hoe verder de vertrekdatum is, hoe meer men de volatiliteit kan tolereren. Een 35-jarige heeft meerdere decennia om de schommelingen op de aandelenmarkten op te vangen. Tien jaar voor het vertrek verschuift de prioriteit naar het veiligstellen van het opgebouwde kapitaal.
Deze logica vertaalt zich concreet in het beheer van een PER:
- Op lange termijn (meer dan vijftien jaar) verhoogt een allocatie die voornamelijk in aandelen en vastgoed (SCPI, OPCI) is geïnvesteerd het rendement door samengestelde rente
- Op middellange termijn (vijf tot vijftien jaar) vermindert een geleidelijke herallocatie naar obligatiefondsen en kapitaalgarantieproducten de blootstelling aan beurschommelingen
- Op korte termijn (minder dan vijf jaar) wordt het beveiligde deel dominant om het kapitaal te beschermen op het moment dat het wordt omgezet in rente of wordt opgenomen
Diversificatie betreft niet alleen de activaklassen. Het spreiden van uw spaargeld over verschillende enveloppen (PER, levensverzekering, verhuurd vastgoed) voorkomt dat het risico op één enkel fiscaal mechanisme of op één enkele markt wordt geconcentreerd.
Combinatie werk-pensioen: een regeling die in 2027 verandert
Het geleidelijke pensioen, sinds 1 september 2025, is open voor alle categorieën van werknemers die 60 jaar oud zijn: werknemers in de private sector, ambtenaren, handelaren, ambachtslieden, werknemers in de landbouwsector. Deze regeling maakt het mogelijk om geleidelijk uw activiteit te verminderen terwijl u een deel van uw pensioen ontvangt.
De combinatie werk-pensioen zal echter een aanzienlijke verstrenging ondergaan. De wet op de financiering van de sociale zekerheid voor 2026 voorziet, voor de eerste pensioenen die ingaan vanaf 1 januari 2027, een mogelijke vermindering van het pensioen voor 67 jaar wanneer de beroepsinkomsten een wettelijke drempel overschrijden. De precieze modaliteiten moeten nog bij decreet worden bevestigd.
Drie leeftijdsgroepen, drie verschillende regimes
Het toekomstige systeem zal de situaties naar leeftijd onderscheiden:
- Voor de wettelijke vertrekleeftijd blijft de combinatie sterk gereguleerd
- Tussen de wettelijke leeftijd en 67 jaar geldt een verlaagd pensioen als de beroepsinkomsten de vastgestelde drempel overschrijden
- Vanaf 67 jaar zou de volledige combinatie zonder inkomensvoorwaarden worden gehandhaafd
De huidige regels voor de combinatie blijven van toepassing op pensioenen die vóór de regelgevingwijziging van 2027 zijn uitgekeerd. Vrije beroepsbeoefenaars hebben een bijzonder belang bij het onderzoeken van hun pensioen ingangsdatum voordat ze hun rechten laten uitkeren, omdat de liquidatiedatum het toepasselijke regime zal bepalen.
Kalender voor pensioenvoorbereiding: wanneer te handelen volgens uw leeftijdsgroep
Wachten tot het laatste jaar om zich over zijn pensioen te buigen, leidt tot verrassingen over het pensioenbedrag en laat weinig ruimte om een spaartraject te corrigeren. Een eerste loopbaanbeoordeling rond de 45 jaar stelt u in staat om anomalieën in het overzicht op te sporen en uw investeringsstrategie op lange termijn aan te passen.
Tussen de 55 en 60 jaar verschuift de prioriteit naar het veiligstellen van het opgebouwde spaargeld en de keuze tussen opname in kapitaal of rente op de PER. Deze keuze hangt af van het marginale belastingtarief op het moment van opname, de aanwezigheid van andere inkomstenbronnen en de algehele vermogenssituatie.
Pensioenvoorbereiding is geen eenmalige gebeurtenis, maar een iteratief proces. Elke verandering in de professionele situatie (promotie, werkloosheid, overstap naar zelfstandigheid) verandert de vergelijking en rechtvaardigt een update van de simulatie. De regels voor de combinatie werk-pensioen die in 2027 van kracht worden, herinneren eraan dat het regelgevend kader regelmatig evolueert, wat periodieke opvolging des te noodzakelijker maakt.
