Die Vorbereitung auf die Rente besteht darin, die Lücke zwischen den zukünftigen Renteneinnahmen und den tatsächlichen Ausgaben zu schätzen und dann die Mechanismen einzurichten, die diese Lücke schließen. Das französische System kombiniert eine Grundrente, eine Zusatzrente und, je nach Fall, zusätzliche Sparmechanismen wie den PER. Das Verständnis der Verknüpfung dieser drei Ebenen bestimmt alle folgenden Entscheidungen.
Grundrente, Zusatzrente und PER: drei Ebenen zu unterscheiden
Die Grundrente zahlt eine Pension, die auf den besten Jahresgehältern und der Anzahl der anerkannten Quartale basiert. Die Zusatzrente (Agirc-Arrco für Angestellte im privaten Sektor) funktioniert über während der Karriere erworbene Punkte. Diese beiden Ebenen sind obligatorisch und hängen direkt von der Dauer der Erwerbstätigkeit ab.
Die dritte Ebene, die optional ist, basiert auf individueller Ersparnis. Der Plan d’Épargne Retraite (PER) ermöglicht es, ein Kapital oder eine Rente aufzubauen und dabei von einer Steuervergünstigung beim Einstieg zu profitieren. Die Einzahlungen auf einen PER sind bis zu einer jährlichen Obergrenze von der steuerpflichtigen Einkommens abziehbar, was das System für stark besteuerte Steuerzahler besonders vorteilhaft macht.
Ein häufiger Fehler ist es, diese drei Ebenen separat zu betrachten. Bevor man ein Sparprodukt abschließt, muss man zunächst den geschätzten Betrag der beiden ersten Ebenen genau kennen. Auf dieser Grundlage wird der zusätzliche Einkommensbedarf ermittelt, den man selbst aufbauen muss, wie auf der Rentenseite von A Vos Finances in ihrem stufenweisen Ansatz detailliert beschrieben wird.
Beruflicher Werdegang und Simulation: die konkreten Werkzeuge zur Schätzung der Rente
Die Website Info Retraite zentralisiert die erworbenen Ansprüche bei allen obligatorischen Kassen, unabhängig vom beruflichen Werdegang. Das Online-Renten-Konto ermöglicht es, den eigenen Werdegang einzusehen, mögliche Anomalien (fehlende Quartale, nicht gemeldete Gehälter) zu erkennen und eine personalisierte Simulation zu starten.
Die Überprüfung des eigenen Werdegangs mehrere Jahre vor dem Renteneintritt gibt Zeit, Fehler zu korrigieren. Phasen der Arbeitslosigkeit, Krankheit oder Mutterschaft müssen in Form von angerechneten Quartalen erscheinen. Eine spät erkannte Auslassung erschwert die Regularisierungsmaßnahmen.
Simulation des Rentenbetrags
Das Simulationswerkzeug des Rentenkontos bietet mehrere Szenarien je nach angestrebtem Eintrittsalter. Ein vorzeitiger Eintritt vor dem Alter für die volle Rente führt zu einer Kürzung, ein späterer Eintritt kann eine Erhöhung zur Folge haben. Die Rentenlücke zwischen einem vorzeitigen und einem späteren Eintritt beläuft sich auf mehrere Prozentpunkte pro Jahr, was eine präzise Berechnung anstelle einer vagen Schätzung rechtfertigt.
Diese Simulation liefert die Grundlage, um den Aufwand für die zusätzliche Ersparnis zu dimensionieren. Ohne diese Referenzzahl basiert jede Investitionsstrategie auf einem Vakuum.
Rentenersparnisstrategie: Risiko an den Anlagehorizont anpassen
Das Leitprinzip ist einfach: Je weiter der Eintrittshorizont entfernt ist, desto mehr kann man Volatilität tolerieren. Ein 35-Jähriger hat mehrere Jahrzehnte Zeit, um die Schwankungen der Aktienmärkte zu absorbieren. Zehn Jahre vor dem Eintritt verlagert sich die Priorität auf die Sicherung des angesammelten Kapitals.
Diese Logik spiegelt sich konkret in der Verwaltung eines PER wider:
- Bei langfristigem Horizont (mehr als fünfzehn Jahre) erhöht eine überwiegend in Aktien und Immobilien (SCPI, OPCI) investierte Allokation die Rendite durch Zinseszinsen
- Bei mittelfristigem Horizont (fünf bis fünfzehn Jahre) reduziert eine schrittweise Umverteilung auf Anleihenfonds und kapitalgarantierte Anlagen die Exposition gegenüber Marktschocks
- Bei kurzfristigem Horizont (weniger als fünf Jahre) wird der gesicherte Anteil dominant, um das Kapital zu schützen, wenn es in eine Rente umgewandelt oder abgehoben wird
Die Diversifizierung betrifft nicht nur die Anlageklassen. Die Verteilung des Ersparten auf mehrere Anlagen (PER, Lebensversicherung, Immobilieninvestitionen) vermeidet es, das Risiko auf ein einziges steuerliches Mechanismus oder einen einzigen Markt zu konzentrieren.
Kombination von Arbeit und Rente: ein System, das sich 2027 ändert
Die schrittweise Rente, seit dem 1. September 2025, steht allen Arbeitnehmerkategorien ab 60 Jahren offen: Angestellte im privaten Sektor, Beamte, Händler, Handwerker, Beschäftigte im Agrarsektor. Dieses System ermöglicht es, die Tätigkeit schrittweise zu reduzieren und gleichzeitig einen Teil der Rente zu beziehen.
Die Kombination von Arbeit und Rente wird jedoch eine deutliche Verschärfung erfahren. Das Gesetz zur Finanzierung der Sozialversicherung für 2026 sieht für die ersten Renten, die ab dem 1. Januar 2027 in Kraft treten, eine mögliche Kürzung der Rente vor dem 67. Lebensjahr vor, wenn die beruflichen Einkünfte einen festgelegten Schwellenwert überschreiten. Die genauen Modalitäten müssen noch durch einen Erlass bestätigt werden.
Drei Altersgruppen, drei unterschiedliche Systeme
Das zukünftige System wird die Situationen nach dem Alter unterscheiden:
- Vor dem gesetzlichen Renteneintritt bleibt die Kombination stark reglementiert
- Zwischen dem gesetzlichen Renteneintritt und 67 Jahren wird eine reduzierte Rente angewendet, wenn die Erwerbseinkünfte den festgelegten Schwellenwert überschreiten
- Ab 67 Jahren wird die volle Kombination ohne Einkommensbedingungen beibehalten
Die aktuellen Regeln für die Kombination gelten für Renten, die vor der regulatorischen Änderung von 2027 in Kraft treten. Freiberufler haben ein besonderes Interesse daran, ihr Rentenbeginn-Datum zu überprüfen, bevor sie ihre Ansprüche liquidieren, da der Liquidationszeitpunkt das anwendbare System bestimmt.
Rentenvorbereitungszeitplan: wann handeln je nach Altersgruppe
Es ist riskant, das letzte Jahr abzuwarten, um sich mit der Rente zu beschäftigen, da dies zu Überraschungen beim Rentenbetrag führen kann und wenig Spielraum lässt, um einen Sparweg zu korrigieren. Eine erste Karrierebewertung im Alter von etwa 45 Jahren ermöglicht es, Anomalien im Werdegang zu erkennen und die langfristige Anlagestrategie anzupassen.
Zwischen 55 und 60 Jahren liegt der Schwerpunkt auf der Sicherung der angesammelten Ersparnisse und der Wahl zwischen Kapitalauszahlung oder Rente aus dem PER. Diese Entscheidung hängt vom Grenzsteuersatz zum Zeitpunkt der Abhebung, der Anwesenheit oder Abwesenheit anderer Einkommensquellen und der gesamten Vermögenssituation ab.
Die Vorbereitung auf die Rente ist kein einmaliges Ereignis, sondern ein iterativer Prozess. Jede Veränderung der beruflichen Situation (Beförderung, Arbeitslosigkeit, Wechsel in die Selbstständigkeit) verändert die Gleichung und rechtfertigt eine Aktualisierung der Simulation. Die Regeln zur Kombination von Arbeit und Rente, die 2027 in Kraft treten, erinnern daran, dass der regulatorische Rahmen sich regelmäßig ändert, was die regelmäßige Überprüfung umso notwendiger macht.
